agregatory-likvidnostiПрибыльность торговли зависит не только от умения спекулянта предугадывать дальнейшее движение цены, но и от брокера, с которым ведется сотрудничество. Многие трейдеры при выборе компании-брокера ищут надежную и честную организацию. Конечно же, эти показатели играют важную роль, но не стоит также забывать и о технической стороне вопроса.

При выборе брокера трейдеру нужно поинтересоваться, насколько быстро брокер проводит сделки, а также, какое проскальзывание является для него допустимым, ведь именно от этого во многом зависит успешность торговли.

Сегодня мы с вами поговорим про агрегаторы ликвидности, которые хорошо повышают технические возможности брокеров. Я вам расскажу, что это такое и какое влияние они оказывают на услуги, предоставляемые компанией-брокером.

Что такое ликвидность

Под термином «ликвидность» на Форекс подразумевается умение брокера оперативно осуществлять обмен одного актива на другой. Если обмен возможен по ценовому уровню, близкому к заданному при открытии ордера, тогда идет речь о высоколиквидном активе.

Актив с низкой ликвидностью продается долго и по менее выгодной цене. Валюты относятся к категории высоколиквидных активов, поэтому валютный рынок Форекс является ликвидным. Высокая ликвидность обеспечивается большими торговыми объемами, которые регулярно наблюдаются на рынке Форекс. Стоит также отметить, что чем больше операций совершается на валютной паре, тем более ликвидной она является.

agregatory-likvidnostiЛиквидность поддерживается крупными участниками рынка, которые называются маркет-мейкерами. Главная их задача заключается в поддержании ликвидности, в связи с чем им приходится оказывать влияние на котировки активов. Таким образом, маркет-мейкеры устанавливают свои цены. А вот подобрать наиболее выгодное предложение позволяет агрегатор ликвидности.

Что такое агрегатор ликвидности

Под термином «агрегатор ликвидности» подразумевается специальное программное обеспечение, которое обнаруживает наиболее выгодное предложение. С помощью агрегаторов ликвидности предоставляется возможность исполнять ордера по самой выгодной цене.

Агрегаторы ликвидности создаются многими компаниями. На сегодняшний день существует масса различных программ, которые действуют по разным принципам, но преследуют одну и ту же цель. Все существующие на сегодняшний день программы можно разделить на 2 категории:

Лучшие брокеры РФ и мира

Форекс РФЗаграничныеОпционныеФондовые РФ
1Бро №1Бро №1Бро №1Бро №1
2Бро №2Бро №2Бро №2Бро №2
3Бро №3Бро №3Бро №3Бро №3

  1. ECN-ориентированные.
  2. MTF

ECN агрегатор

Этот агрегатор ликвидности обладает достаточно простым рабочим алгоритмом, который заключается в сборе котировок поставщиков ликвидности, а также лимитных ордеров клиентов в один стакан.

agregatory-likvidnostiВ момент, когда трейдер отправляет собственную позицию, события разворачиваются по одному из двух доступных сценариев:

  1. Если трейдер отправляет лимитную позиции, то брокер ищет подходящую заявку, достаточную для перекрытия объема. Если такая заявка будет найдена, то позиция исполняется, если же нет, то ее добавляют в стакан.
  2. Если трейдер отправляет рыночный ордер, то его исполнение происходит по другой схеме. Дилинговый центр осуществляет поиск поставщика, предлагающего лучшую цену. После чего просит его подтвердить сделку. После получения подтверждения от поставщика позиций исполняется. Если подтверждение получить не удается, то дилинговый центр осуществляет поиск другого поставщика или сообщает клиенту об изменениях в цене исполнения ордера.

MTF агрегатор

Этот агрегатор ликвидности применяет специализированную MTF платформу. Эта платформа создает специализированный централизованный стакан, который могут применять как обычные трейдеры, так и маркет-мейкеры.

agregatory-likvidnostiЛимитные позиции клиентов, а также котировки поставщиков ликвидности поступают в централизованный стакан. Если трейдер создает рыночную позицию, то она моментально исполняется на MTF-бирже, а если он создает лимитную позицию, то она поступает в стакан. После завершения успешной сделки как спекулянт, так и поставщик, получают особое уведомление.

Основное достоинство MTF агрегатора состоит в том, что он предоставляет всем участникам рынка идентичные возможности. ECN агрегатор предоставляет подобные возможности лишь только в пределах одной организации.

При использовании MTF платформы трейдеры получают доступ к истинным котировкам, в то время как ECN платформа предоставляет доступ лишь к индикативным котировкам.

Индикативные котировки довольно часто приводят к существенному проскальзыванию цены, что, в свою очередь, может стать причиной возникновения убытков.

Огромная часть спекулянтов считает, что работа с MTF-платформой является более удобной, но это далеко не всегда так. При использовании MTF платформы, из-за высокого значения спреда, прямое вхождение в рынок осуществляется по худшим ценам. В большинстве случаев плохая цена входа вызывает гораздо более существенные убытки, чем проскальзывание цены.

Из-за описанных выше причин, для розничной торговли на Форекс применяют ECN агрегаторы. Поэтому для исполнения позиций требуется немного больше времени, но из-за небольших объемов сделок трейдеры этого практически не замечают.