chto-takoe-derivativyЗдравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня мы поговорим о том, что такое деривативы, так как эта информация может оказаться полезной всем нашим соотечественникам, которые интересуются финансовыми рынками.

Прежде всего следует упомянуть о том, что все существующие финансовые инструменты можно разделить на две основные группы:

  1. Основные финансовые инструменты.
  2. Производные финансовые инструменты.
К основным финансовым инструментам, которые также принято называть «базовыми», относятся валюты, акции, облигации и т,д. Производные финансовые инструменты являются результатом комбинирования основных.

Одной из разновидностей производных финансовых инструментов являются деривативы, которые широко используются для разнообразных финансовых операций, а также для хеджирования рисков, именно о них мы и поговорим далее.

Деривативы. Особенности

Описываемый актив входит в категорию ценных бумаг. Его ключевая особенность состоит в том, что он позволяет осуществлять сделки с определенной отсрочкой. Приобретение или продажа дериватива осуществляется лишь после истечения заданного срока. Из-за этой особенности после покупки дериватива вы получите право владения им лишь после истечения определенного срока.

Как только заданный срок наступает, приобретатель дериватива получает право распоряжаться его базовым активом. Принимая во внимание упомянутые выше особенности, можно прийти к выводу, что дериватив, по сути, является сделкой с предоплатой.

chto-takoe-derivativyВам полезно будет узнать о том, что деривативы широко используются опытными спекулянтами для получения дохода. Процесс торговли этим активом мы постараемся разобрать на простом примере. Допустим, инвестор считает, что в настоящее время тот или иной актив является недооцененным. Таким образом, он уверен, что спустя определенный период времени стоимость этого актива возрастет. При этом инвестор считает, что он в состоянии с высоким уровнем точности определить время, когда именно произойдет рост цены актива.

При этом он осознает тот факт, что его прогноз может оказаться неточным, и в этом случае приобретение актива может стать причиной возникновения убытков. Для минимизации уровня рисков инвестор принимает решение о покупке не самого актива, а дериватива. При совершении сделки инвестору необходимо оплатить лишь часть цены базового актива. Обычно требуется заплатить не более 20% от текущей стоимости актива. Остаток цены инвестору потребуется заплатить лишь при наступлении определенного срока. Средний срок действия деривативов обычно составляет не более нескольких месяцев.

При наступлении заданного срока у инвестора будет два варианта действия:

  1. Если его прогноз действительно оказался верным, то происходит исполнение дериватива и инвестор сможет приобрести актив по цене ниже текущей. Таким образом, он может сразу же реализовать актив и получить прибыль.
  2. Если прогноз инвестора оказался неверным, и в заданный срок цена актива не увеличилась, то он может отказаться от исполнения дериватива. В этом случае он лишится внесенной ранее предоплаты.

chto-takoe-derivativyРазновидности деривативов

Вам полезно будет узнать о том, что на современном финансовом рынке принято различать несколько типов деривативов, среди которых:

  1. Опционные деривативы, особенность которых заключается в том, что инвестор может отказаться от исполнения сделки, не понеся серьезных убытков.
  2. Фьючерсные деривативы. Важная особенность этих деривативов заключается в том, что при наступлении заданного срока инвестор не может отказаться от покупки базового актива.
  3. Форвардные контракты. Особенность этих деривативов заключается в том, что операции с ними совершаются за пределами биржевых площадок. Этот инструмент используется для продажи крупных объемов различных товаров. Вам полезно будет узнать, что фьючерсные контракты являются разновидностью опционов, что позволяет отказаться от исполнения сделки при наступлении заданного времени. Следует отметить, что в подобные контракты при согласовании сторон могут быть вписаны практически любые условия.

Особенности торговли деривативами

Как упоминалось ранее, описываемые производные финансовые инструменты обычно используются для уменьшения уровня рисков при совершении других сделок, а также для спекуляций. Вам полезно будет узнать о том, что деривативы применяются для хеджирования лишь сделок на продажу, которые совершаются по такому же активу, как и базовые активы конкретного дериватива. Таким образом, если спустя определенное время после заключения сделки на продажу стоимость актива серьезно возросла, то деривативы позволят компенсировать возникшие убытки. Если же цена актива со временем лишь упала, то от исполнения дериватива можно будет отказаться. Из-за этой особенности для хеждирования сделок применяются лишь опционные диревативы, позволяющие отказаться от исполнения сделки без серьезных финансовых последствий.chto-takoe-derivativy

Спекулянты для получения прибыли обычно применяют фьючерсные деривативы. В процессе проведения операций по покупке деривативов спекулянты применяют кредитное плечо, тем самым увеличивая размер потенциального дохода. Вам полезно будет узнать о том, что спекулянты не дожидаются исполнения дериватива, так как их базовый актив в физическом исполнении им, как правило, не нужен. Вместо этого они дожидаются роста стоимости актива и перепродают дериватив по более высокой цене до момента его исполнения. Если же цена базового актива не увеличилась, то спекулянтам приходится продавать дериватив, не дожидаясь его исполнения, и фиксировать убытки.

Отдельного упоминания заслуживает тот факт, что именно из-за фьючерсов была впервые в истории зафиксирована отрицательная цена нефти. Из-за переизбытка нефти на рынке в апреле 2020 года появились проблемы с ее хранением, в результате чего спекулянтам приходилось продавать фьючерсы на черное золото по цене -40 долларов. Это вызвано тем, что при исполнении контракта они бы понесли значительно более серьезные убытки.