chto-takoe-kliringЗдравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня я решила рассказать вам о том, что такое клиринг. Все торговые операции на рынках осуществляются в автоматическом режиме. Как только ордер закрывается, на счет трейдера происходит зачисление денег или их списывание, если сделка оказалась неудачной.

Клиринг представляет собой порядок выполнения встречных безналичных расчетов разнообразные активы, то есть, это встречная торговля, в ходе которой происходит обмен активов между участниками сделки.

Клиринг предполагает увеличение счета в том случае, если в ходе совершенных операций была получена прибыль, или его уменьшение, если сделка была неудачной. Клиринг основывается на финансовых требованиях двух сторон с учетом всех обязательств и долгов. Обычно потоки денежных средств между участниками рынка пытаются свести к нулю, особенно на международном рынке. Главный плюс клиринга состоит в том, что он позволяет увеличить объемы торговли и ликвидность активов, а также сократить уровень рисков.

Клирингом занимаются специальные клиринговые компании, главной задачей которых является поиск покупателей на предоставляемые товары и заключение между сторонами сделок.

Что такое клиринговая компания

Клиринговая компания – это организация, которая обладает специальной лицензией и предоставляет клиринговые услуги на рынке. Главная задача таких организаций заключается в обеспечении безопасности сделок и налаживание сотрудничества между несколькими лицами.

Давайте рассмотрим клиринг на примере банковского сектора. В данном случае роль посредника может выполнять клиринговая палата или центр.

Клиринговые компании обязаны выполнять следующее:

  1. Обозначить обязанности каждой стороны, участвующей в сделке.
  2. Предоставить гарантии того, что все участники сделки выполнят свои обязательства.
  3. Осуществлять расчеты между участниками сделки.
  4. Проводить аналитику по поводу совершенных сделок.

kliringovaja-kompanija Клиринг часто используется там, где каждый день совершается большое количество сделок.

Подобный способ расчета наделен целым рядом преимуществ:

Лучшие брокеры РФ и мира

FX РФЗагранкаБинарныеФондовые
1Бро №1Бро №1Бро №1Бро №1
2Бро №2Бро №2Бро №2Бро №2
3Бро №3Бро №3Бро №3Бро №3

  • Оперативное выполнение платежей.
  • Сокращение объемов применения наличных.
  • Избавление от рисков невыполнения обязательств партнерами.

Разновидности клиринга

Принято различать следующие разновидности клиринга:

  1. Банковский – расчет между банками без наличных, который выполняется при помощи клиринговых палат или надежных коммерческих банков.
  2. Валютный – метод. Это методы применяют руководством различных государств для осуществления международных расчетов. Расчеты осуществляются в специальной клиринговой валюте, выбранной по согласованию сторон.
  3. Товарный – продажа на рынке реальных товаров.
  4. Простой – точное определение обязательств всех сторон сделки.
  5. Многосторонний – определение обязательств для участников рынка по всем активным сделкам.

chto-takoe-kliringОпределяющей составляющей клиринга является неттинг. Эта операция предполагает сопоставление требований сторон с их действительными финансовыми обязательствами. В ходе неттинга для каждого клиента рассчитывается сальдо. Неттинг используется в процентных свопах, сальдо представляет собой разницу межу прибылью, которая определяется в процентном соотношении к начальной денежной сумме, и прибылью, которая исчисляется в виде «плавающего» процента от базы. Сальдо будет начислено той стороне, чей доход был больше.

Клиринг на рынке фьючерсов

В процессе торговли фьючерсами осуществляется начисление переменной маржи для каждого продавца. После того как суммы проигрыша/выигрыша будут перечислены, осуществляется пересчет активных позиций у каждого участника сделки. Полученные в результате описанных выше операций данные применяются для определения объема денежных средств, которые должны быть в распоряжении клиринговой фирмы. О полученном результате сообщают всем участникам торговли.

В случае если один из участников не выполнил зачисление необходимого объема денежных средств, то он обязан закрыть свои активные позиции. Если средств, полученных после закрытия активных сделок, не хватает для компенсации расходов, то они покрываются за счет клиринговой палаты. Для этих целей клиринговые компании формируют специализированный резервный фонд, размер которого должен соответствовать требованиям ЦБ.

chto-takoe-kliringТеперь предлагаю вам на примере произвести расчет клиринга. Например, есть покупатель и продавец, у которых на счету по 100 000. Один покупает фьючерс на 110 000 пунктов. Перед первым клирингом цена изменилась на 111 000 пунктов. Таким образом расчет будет осуществляться следующим образом: (111 000 – 110 000)/10(шаг цены)*6(средний шаг цены, который зависит от курса доллара) =600. Таким образом покупатель окажется в плюсы на 600 денежных единиц, а продавец – в минусе.

Определяющим станет второй клиринг. Предположим цена снизилась перед вторым клирингом и стала 109 тысяч. Тогда мы получим следующий результат: 600+(109 000-111 000)/10*6=-600

Таким образом 600 денежных единиц будет списано с покупателя и уйдет продавцу. Как вы могли заметить, на накопительный доход надеяться не стоит.