inflyaciya-i-deflyaciyaНа рынок Форекс оказывает влияние большое количество факторов, поэтому при проведении фундаментального анализа целесообразно обращать внимание и на макроэкономические факторы, среди которых инфляция и дефляция.

Инфляция представляет собой увеличение цен, вызванное ростом объема денежных средств, которые находятся в обороте. Дефляция – это полностью обратная ситуация, то есть уменьшение цен. Данные процессы оказывают прямое воздействием на устойчивость валюты, что приводит к зарождению сильных трендов на рынке.

Перед тем как перейти к описанию взаимосвязи между валютным и товарным рынками, стоит более детально вспомнить немного теории, без которой понять макроэкономические процессы практически невозможно. Как уже было сказано ранее, инфляция влияет на цены товаров, по этой причине органы статистики применяет для расчетов такой показатель, как CPI.

inflyaciya-i-deflyaciyaCPI – индекс потребительских цен, который отражает динамику увеличения цен товаров за определенный отрезок времени. Сразу хочу отметить, что в разных странах этот показатель рассчитывается по разному.

Так на рынках развивающихся стран в формировании инфляционных трендов самую важную роль играют цены на продовольствие, так как на продукты из данной группы приходится большая часть ежемесячных затрат граждан. В нашей стране среднестатистический гражданин тратит примерно 40% имеющегося дохода на продукты питания, а обычный гражданин германии тратит на это 13 процентов своего бюджета.

В связи с тем, что цены отражают уже произошедшее событие, индекс инфляции отражает ситуацию в экономике с небольшим запаздыванием. Для того чтобы получить информацию заблаговременно, нужно учитывать себестоимость товаров.inflyaciya-i-deflyaciya

Плюсы и минусы инфляции и дефляции

Далее мы рассмотрим влияние инфляции на экономику страны. Почему правительство не добивается стабильности цены, ведь, по идеи, это обеспечило бы стабильность? Каждый гражданин, независимо от национальной принадлежности и дохода пытается откладывать денежные средства. Некоторые могут поспорить с этим, но мы говорим о здравомыслящих людях, которые при любой возможности пытаются отложить хоть какую-то денежную сумму.

В наше время все имеет свою стоимость, и движимое и недвижимое имущество. В случае если в стране наблюдается высокая инфляция, любой здравомыслящий человек попытается превратить свои накопления в реальные активы, или покупку мебели, авто или квартиры. Люди стараются покупать все, что угодно, так как уже через год деньги могут очень сильно обесцениться.

Если в стране вместе с инфляцией наблюдается напряженная политическая обстановка, то люди начинают приобретать доллары/евро, которые они предпочитают хранить дома, а не в банках.

Это были самые неблагоприятные варианты развития ситуации, но суть, надеюсь, стала понятной – цены оказывают влияние на граждан, следовательно инфляцию можно применять во благо, то есть для регулировки экономики государства.

Естественная инфляция, которая не превышает 5 процентов, благоприятно отражается на экономике. Давайте рассмотрим возможные действия вкладчиков в данной ситуации:

  • Инфляция приводит к тому, что инвесторы считают нецелесообразным накапливать денежные средства и пытаются найти новые методы капиталовложения.
  • В связи с тем, что в экономика государства не страдает, вкладчики инвестируют средства не только в самые надежные актив, но и в акции/облигации, которые приносят больше прибыли, чем убытки от инфляции.
  • В результате притока денежный средств в кредитно-финансовую сферу, предприятия привлекают капиталы для собственного развития.
  • Это приводит к росту новых рабочих мест и сокращению безработицы.
  • Увеличиваются налоговые сборы.
  • Правительство получает возможность больше тратить на медицинскую и образовательную сферу.
  • Возрастает размер пенсии и так далее.

Ведущие корпорации в это время привлекают денежные средства для своего расширения – осваивают новые рынки, покупают новое оборудование, улучшают технологии производства и так далее. Это также способствует росту поступлений в государственную казну, что благоприятно отражается на экономике страны.

inflyaciya-i-deflyaciyaНа предыдущей картинке вы можете увидеть график ВВП стран Еврозоны, а также график инфляции. Обратите внимание на то, что график ВВП неплохо вырос в момент, когда наблюдалась естественная инфляция, что лишний раз подтверждает описанную выше теорию.


Лучшие брокеры РФ и мира

FX РФЗагранкаБинарныеФондовые
1Бро №1Бро №1Бро №1Бро №1
2Бро №2Бро №2Бро №2Бро №2
3Бро №3Бро №3Бро №3Бро №3
4Бро №4Бро №4Бро №4Нет

Лучшие статьи


Обратите внимание на то, что как только потребительские цены перестали расти, график ВВП резко упал, а в момент снижения цен, ВВП упал до минимума.

inflyaciya-i-deflyaciyaДефляция представляет собой снижение стоимости потребительских товаров, что приводит к росту платежеспособности нацвалюты. Давайте опишем, что происходит при дефляции:

  1. Цена товаров уменьшается, в результате чего человек может за те же деньги приобрести большее количество товаров.
  2. В связи с тем, что цены постоянно снижаются, люди не торопятся совершать покупки, выжидая лучшей цены.
  3. Такие действия потребителей приводят с сокращению спроса на товары, что неблагоприятно отражается на деятельности предприятий.
  4. Сокращаются инвестиции на финансовый рынок, так как банковская сфера не в состоянии предоставить конкурентные ставки. При таком положении дел незачем гнаться за процентами, так как деньги сами по себе дорожают.
  5. Сокращаются налоговые поступления, начинаются увольнения, появляются проблемы с выплатами пенсий и так далее.
  6. Все это приводит к падению ВВП, из-за чего начинается рецессия.

Итак, если инфляция вредна только тогда, когда деньги дешевеют очень быстро, то дефляция оказывает вред в любом ее проявлении. При этом, побороть дефляцию значительно проще, и для этого существует множество способов.

Это был разбор инфляции и дефляции с экономической точки зрения. В наше время эти факторы часто применяют в политических целях. Высокая инфляция часто является предметом спекуляций на выборах.

Взаимосвязь валютного рынка и инфляции

Существует два основных метода применения информации об инфляции и дефляции для торговли на валютном рынке. Первая методика предполагает создание позиций при оглашении статистического бюллетеня или информационного сообщения про текущий уровень инфляции.

inflyaciya-i-deflyaciyaВ этом случае спекулянт применяет информацию об инфляции, как и любую другую важную экономическую новость. Данные о текущем уровне инфляции воспринимаются в качестве драйвера, который вызывает увеличение уровня волатильности на рынке. Получить серьезный доход при помощи этого метода довольно сложно, так как в момент выхода информации про текущий уровень инфляции происходит существенное увеличение спреда.

Второй метод предполагает применение информации про инфляцию для ведения долгосрочных/среднесрочных торгов. Это связано с тем, что инфляция оказывает влияние на действие центральных банков, что приводит к ускорению долгосрочных трендов различных валют или к их развороту.

Как было сказано ранее, умеренная инфляция положительно сказывается на экономике государства, так как делает ее более привлекательной для инвесторов. Дефляция оказывает на экономику государства отрицательное воздействие, так как серьезно снижает уровень спроса.

После окончания кризиса в мировой экономике над большинством стран нависла угроза возникновения дефляции. По этой причине ФРС решила не повышать очередной раз учетную ставку, чтобы не провоцировать дефляцию.

inflyaciya-i-deflyaciyaПодобное решение ФРС привело к тому, что укрепление курса доллара остановилось, и на протяжении 2016 года эта валюта находилась во флете. Представленный ниже график индекса доллара наглядно отображает динамику изменения его котировок.

inflyaciya-i-deflyaciyaОзнакомившись с графиком, вы можете заметить, что первый раз доллар попытался выйти из ценового коридора только в конце 2016 года. Это было связано с тем, что в этот период ФРС заявила о том, что ожидается повышение ставки до 0,75%. Для профессиональных трейдеров это решение было вполне ожидаемым, так как регулярно выпускаемые протоколы FOMC уделяли свое внимание восстановлению инфляционных тенденций.

Также росту котировок американской валюты способствовал центральный банк ЕС, действия которого привели к снижению стоимости евро. Подобная политика банка была связана с борьбой с дефляцией, в результате чего удалось добиться инфляции в размере более 1%.

Таким образом, ориентируясь на информацию о текущем значении инфляции, вы можете предсказать действия национальных центральных банков, а следовательно и рост/падение котировок местных валют. Ориентируясь на подобный прогноз, вы сможете создавать выгодные долгосрочные/среднесрочные ордера.

Если нравится нажми хоть на одну кнопку!
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  •