koefficient-kalmaraКоэффициент Кальмара – это один из основных параметров, который применяется в процессе выявления эффективности используемой торговой стратегии.

Все трейдеры, как начинающие, так и опытные, время от времени создают убыточные ордера. Эти сделки спустя определенный отрезок времени окупаются при условии, что вы грамотно управляете имеющимся капиталом.

Перед тем как перейти к процессу определения коэффициента Кальмара и выявлению уровня эффективности применяемой вами торговой методики, необходимо подробно рассмотреть такое понятие, как просадка.

Просадка представляет собой определенную часть от общего объема имеющегося капитала, которой трейдер может лишиться из-за серии неудачных ордеров. Просадка является «черной полосой» для трейдера, так как в этот временной отрезок он перестает получать доход и начинает нести убытки.

По сути, просадка отображает влияние возникших убытков на имеющийся торговый депозит. Принято различать два основных вида просадки:

  1. Зафиксированная просадка. Под этим понятием принято понимать объем денежных средств, которые трейдер потерял после закрытия неудачных позиций.
  2. Текущая просадка. Это понятие подразумевает уменьшение количества доступных средств на счете из-за убыточных ордера, которые пока еще не закрыты. Если закрыть ордера, приносящие убытки, то текущая просадка станет зафиксированной.

Более наглядно разобраться в том, что представляет собой просадка, лучше всего на подробном примере. Допустим трейдер обладает депозитом объемом пять тысяч долларов. Он принимает решение создать два ордера. Спустя определенный отрезок времени открытые ордера начинают приносить убытки. Объем убытков составляет 150 долларов, но так как сделки остаются активными, то ваш общий баланс не изменяется. При этом, трейдер может использовать для создания новых ордеров не пять тысяч долларов, а 4850 долларов. При таком стечении обстоятельств текущая просадка составляет сто пятьдесят долларов.

Если будет принято решение оставить неудачные ордера открытыми, то размер просадки будет увеличиваться вплоть до полного обнуления торгового счета (при условии, что трейдер не установил Стоп-Лосс).

Единственным выходом из подобной ситуации является закрытие убыточных позиций. Сразу после закрытия ордеров, баланс вашего счета изменится, а текущая просадка станет зафиксированной.

koefficient-kalmaraЗначение просадки можно отыскать в описании любой торговой системы. Таким образом, перед тем, как начать применение какой-либо методики ведения торгов, следует ознакомиться со значением ее максимальной просадки. Ориентируясь именно на эту характеристику, можно делать выводы о безопасности и эффективности той или иной стратегии.

Под понятием «максимальная просадка» подразумевается дно, до которого снижалось значение доступных денежных средств в процессе применения той или иной стратегии. Этот параметр дает возможность оценить уровень убытков возникших в процессе проведения тестирования.

Если не рассматривать эту характеристику в процессе подбора подходящей стратегии, то вероятность банкротства существенно увеличивается.

koefficient-kalmaraОбладая знаниями о том, что такое просадка можно перейти к рассмотрению коэффициента Кальмара.

Коэффициент Кальмара. Нюансы расчета

Коэффициент Кальмара был придуман известным аналитиком Т. Янгом. Этот коэффициент похож на привычную оценку соотношения значения рисков и доходности, но обладает особыми чертами.

В формуле, которая применяется для вычисления этого параметра в числитель вносится сложный процент, который представляет собой среднее значение геометрического дохода. Расчет этого показателя предполагает применение данных за год или более.

Лучшие брокеры РФ и мира

Форекс РФЗаграничныеОпционныеФондовые РФ
1Бро №1Бро №1Бро №1Бро №1
2Бро №2Бро №2Бро №2Бро №2
3Бро №3Бро №3Бро №3Бро №3

Практика свидетельствует о том, что чем больший срок учитывается в процессе определения коэффициента Кальмара, тем более точно он будет отображать эффективность рассматриваемой стратегии.

В знаменатель формулы коэффициента Кальмара вносится максимальная просадка. Как выглядит упомянутая выше формула, вы можете увидеть на следующем фото.koefficient-kalmara

Важно! Если вы приняли решения применять коэффициент Кальмара для оценки имеющихся торговых методик, то вам следует помнить, что он не принимает во внимание динамику роста капитала.

При желании динамику роста капитала можно рассчитать при помощи данных в разнообразных местах на графике. Опытные трейдеры не рекомендуют этого делать, так как процесс подобного расчета является достаточно трудоемким, а полученные данные не всегда обладают необходимой точностью.

Лучше всего сконцентрироваться на выявлении при помощи коэффициента Кальмара уровня эффективности экспертов и торговых методик. Допустим, уровень доходности рассматриваемой торговой методики составляет 70%, а максимальное значение просадки 14%. Таким образом коэффициент Кальмара равняется 5.

Опытные трейдеры рекомендуют применять для открытия ордеров стратегии и эксперты только в том случае, если их коэффициент Кальмара равняется 3 или более.

Коэффициент Кальмара позволяет даже начинающим трейдерам с необходимым уровнем точности оценить советник или торговую методику. Кроме того, с его мощью можно оценить собственную стратегию и на основании полученных данных оптимизировать ее.

Коэффициент Кальмара при оценке ПАММ

Коэффициент Кальмара представляет собой эффективное средство для оценки ПАММ-счетов. При использовании данного коэффициента для оценки эффективности ПАММ-счетов, необходимо уделить внимание их возрасту. Это необходимо потому, что оценивая счета с небольшим возрастом, вам не удастся достоверно выявить их эффективность.

Благодаря динамике коэффициента Кальмара, можно получить необходимые данные о применяемой методики ведения торгов, которую применяет управляющий. На рисунке, расположенном ниже, вы можете увидеть динамику Коэффициента, которая отображена синей линией.

koefficient-kalmaraВажность проведения оценки динамики этого показателя состоит в том, то потенциальный инвестор получает возможность выполнить оценку уровня эффективности управляющего. Если управляющий действительно является профессионалом, то вместе с ростом уровня доходности, обязательно должно расти и значение коэффициента Кальмара.

Если этот показатель не возрастает вместе с уровнем доходности, то следует осторожно относится к подобному ПАММ-счету, а при возможности отдать предпочтение другому управляющему. В большинстве случаев такое расхождение между уровнем доходности и коэффициентом Кальмара свидетельствует о снижении эффективности применяемой управляющим торговой системы.

Несмотря на то, что коэффициент Кальмара – это надежное средство для анализа эффективности ПАММ-счетов, он не учитывает такие характеристики, как отклонение и среднесуточная просадка.

Для того чтобы выполнить полноценную оценку ПАММ-счетов и выбрать для себя самый подходящий, необходимо использовать дополнительные инструменты. Для оценки отклонения можно применять коэффициент Шарпа, а для определения среднесуточной просадки можно использовать коэффициент Шаргера.

Научившись грамотно применять описанные выше коэффициенты, вам будет проще выбрать для себя подходящий метод открытия ордеров.