obligacii-foreksФундаментальный анализ позволяет определить сильные тренды, с помощью которых можно неплохо подзаработать. Однако очень часто спекулянты следят только за фундаментальным фоном, хотя есть и другие инструменты для прогнозирования цены. В этой статье мы поговорим про облигации Форекс, которые влияют на котировки валют.

Мы с вами поговорим про фундаментальный анализ облигаций, с помощью которого можно предугадать дальнейшее движение цены определенных валютных пар. С помощью данных знаний можно создать достаточно эффективную торговую стратегию.

Влияние облигаций на котировки

Каждая развитая страна осуществляет эмиссию облигаций, главной задачей которых является привлечение иностранного капитала в государственный бюджет. Фактически выпуск облигаций представляет собой заем денежных средств под проценты. С помощью этого государство пытается увеличить финансирование программ, нацеленных на развитие страны.

Стоит сразу отметить, что всегда облигации выпускаются в больших объемах, что позволяет привлечь внушительный объем капитала, а это, в свою очередь, отражается на стоимости национальной валюты, а именно на процессе инфляции.

На сегодняшний день наиболее популярными являются облигации США, которые находятся в свободном доступе. Они отличаются хорошими процентами, а также гарантиями в виде хорошо развитой экономики. На следующей картинке вы можете увидеть график индекса доллара (красная кривая) и график бондов. Бонды – облигации государственного займа.

obligacii-foreksОбратите внимание на то, что между этими двумя графиками наблюдается взаимосвязь. Как только увеличиваются цены на облигации, индекс доллара также начинает дорожать, а когда спрос на облигации падает, индекс дешевеет.

Причина кроется в том, что на котировки национальной валюты оказывают прямое воздействие действия ЦБ, который во время принятия решения об изменении процентных ставок учитывает значение инфляции, которая, как мы с вами уже знаем, зависит от цены облигаций.

Отсюда не трудно сделать вывод, что изменение стоимости облигаций может вызвать зарождение на рынке продолжительного тренда. Таким образом, облигации Форекс можно смело использовать в качестве опережающего индикатора для американского доллара.

Многие опытные трейдеры в момент удорожания бондов начинают приобретать американскую валюту, а в момент удешевления облигаций – продавать.

Анализ облигаций других стран

Для того чтобы выявлять глобальные тренды на валютных парах, нужно научиться правильно сравнивать облигации их государств. Допустим, нам нужно выявить тренд на паре евро/доллар. Для этого мы должны провести сравнение американских бондов за последние 10 лет с немецкими. Для сравнения используются именно немецкие облигации, так как весь ЕС держится за счет Германии.

На следующей картинке вы можете увидеть график пары евро/доллар (выделен синим цветом), график облигаций Германии (кривая выделена желтым цветом), график стоимости бондов США (кривая сиреневого цвета).

obligacii-foreksНас интересует не конкретное значение стоимости, а расхождение между желтой и сиреневой кривой. В случае увеличения расхождения между этими двумя графиками, когда немецкие облигации стоят дороже американских, значит, высока вероятность, что на паре евро/доллар будет восходящий тренд.

Если в момент увеличения расхождения сверху находится график американских облигаций, то высока вероятность того, что на паре евро/доллар цена устремится вниз.

При проведении анализа важно понимать, за какой временной интервал делать выборку. Выбор стоит делать в зависимости от используемого для торговли временного интервала. В случае если вы ведете торги на часовом графике, тогда достаточно проанализировать графики облигаций за последние 3-5 дней. Если же торговля ведется на дневном графике, тогда целесообразнее сравнивать графики, как минимум, за последний месяц.

Как правильно сделать анализ

На просторах сети Интернет достаточно проблематично найти текущие котировки по облигациям. Предлагаю вашему вниманию достаточно удобный и бесплатный сайт https://markets.ft.com/data/bonds. Здесь вы сможете увидеть графики облигаций по США, Великобритании, Японии и многим другим странам ЕС.

obligacii-foreksЧтобы сравнивать графики между собой, можно использовать сервис TradingView. Здесь вы сможете задать формулу, которая будет выдавать вам сравнительное значение. Допустим для сравнения немецких и американских облигаций можно задать формулу вычета из первых вторых. Данная формула выглядит следующим образом: DE10Y – US10Y, а наш график будет выглядеть следующим образом.

obligacii-foreksНа следующей картинке вы можете увидеть обозначения бонов разных стран.

obligacii-foreksСтоит также отметить, что кроме десятилетних облигаций есть и другие. К тому же в некоторых случаях другие могут оказаться намного более полезными. Чтобы увидеть их, вам нужно на сайте TradingView, ввести в строке поиске слово «bonds».

obligacii-foreksИнвесторы, которые ищут ранний вход в момент ожидания изменения процентных ставок, проводят не только анализ 10-ти летных котировок, но и двухлетних.

Наглядный пример

На следующей картинке вы можете увидеть две кривые, где кривая оранжевого цвета отображает разницу между облигациями 10-ти летнего займа между Германией и США, а вторая синего цвета – это график пары евро/доллар.

obligacii-foreksОбратите внимание на то, что эти графики движутся почти синхронно, но на некоторых участках разница все же есть, что можно использовать для получения прибыли.

Спекулянт в таких ситуациях должен действовать следующим образом:

  1. Если пара евро/доллар дорожает, а оранжевая кривая устремлена вниз, значит, пора на паре евро/доллар продавать.
  2. Если пара евро/доллар дешевеет, а оранжевая кривая устремилась вверх, значит, пора на паре евро/доллар покупать.

В данном случае оранжевая кривая выступает в роли опережающего индикатора. Таким образом, используя облигации Форекс, можно вовремя осуществлять вход в рынок в направлении глобального тренда.

Важно отыскать оптимальное место для открытия ордеров. Для решения этой задачи вы можете применять различные инструменты для выполнения технического анализа, такие как полосы Боллинджера. В этом случае вам необходимо дождаться момента, когда ценовой уровень пробьет важную линию, и создать ордер в нужном направлении.

Вывод

При ведении торгов, ориентируясь на корреляцию между валютамт и облигациями, рекомендуется придерживаться следующих рекомендаций:

  1. Из огромного количества доступных облигаций рекомендуется применять десятилетние, двухлетние и двадцатилетние казначейские бонды.
  2. Выбор бондов того или иного государства напрямую зависит от валют, которые входят в пару, которую вы предполагаете применять для получения дохода. Так, например, если вы будете применять для получения дохода пару евро/доллар, то вам следует рассматривать немецкие и американские облигации. Для ведения торгов на паре фунт/йена, необходимо ориентироваться на британские и японские облигации.
  3. При выполнении фундаментального анализа, следует сравнивать отрезки времени. Так, например, если вы ведете торги на временном интервале Н1, то анализ облигаций за несколько последних месяцев для вас будет бесполезным.