valyutnye-riskiНаверняка вы уже знаете, что на графиках валютных пар наблюдаются сильные скачки, что не совсем влияет на обычных граждан, в то время как для банков и крупных участников рынка это весьма ощутимо, так как они ежедневно совершают покупку большого объема денежных средств, а это может обернуться как большой прибылью, так и существенным убытком. Именно по этой причине такой термин, как «валютные риски» тщательно изучается всеми аналитиками крупных финансовых учреждений, так как, научившись грамотно управлять ими, можно сократить убытки, увеличив тем самым потенциальную прибыль.

Данная информация будет полезна инвесторам, а также лицам, которые работают на экспорт и совершают закупку зарубежного сырья, так как они вынуждены постоянно совершать обмен валюты. Удивителен тот факт, что колебания в котировках могут отразиться даже на эффективности предприятия, которое работает внутри рынка своей страны.  В этой связи валютный риск играет очень важную роль, его обязательно стоит учитывать, в противном случае эффективность предприятия может упасть до минимума, или даже вместо прибыли оно может начать приносить убытки.

Разновидности валютных рисков

Сильные скачки котировок могут вызвать негативный эффект, поэтому всем нужно знать, что такое валютный риск, какие у него есть виды, и как правильно контролировать его.

На сегодняшний день существует 3 разновидности валютного риска, которые обязательно нужно учитывать при финансовом планировании.

  1. Транзакционные валютные риски, которые могут быть как краткосрочными, так и среднесрочными. Данные риски появляются в том случае, когда у предприятия есть определенные обязательства, выраженные в иностранной валюте перед другими партнерами, которые ждут оплаты не сразу, а через определенное время.
  2. Трансляционные риски, которые, как правило, являются краткосрочными. Трансляционные риски появляются в том случае, когда наблюдается резкое изменение котировок, что отражается на итоговой финансовой отчетности предприятия. Чаще всего таким рискам подвергаются те компании, которые открывают дочерние предприятия за границей.
  3. Экономические риски, они являются долгосрочными. Таким рискам подвержены даже те компании, которые не занимаются ни импортом, ни экспортом.


Последнюю разновидность предлагаю вам рассмотреть более детально, так как далеко не все понимают, почему валютные риски важно знать даже тем организациями, которые трудятся внутри страны. Предположим предприятие Италии производит обувь для ее реализации внутри страны. Казалось бы, основным ориентиром для производителя должен быть курс евро. Но на рынке страны присутствуют и другие производители, и колебания в котировках могут привести к удорожанию или удешевлению их продукции, что может сделать продукцию первой фирмы не конкурентоспособной. Если цены конкурентов будут увеличиваться, это пойдет на руку местным производителям.valyutnye-riski

Влияние валютных рисков на предприятия

Теперь предлагаю вам рассмотреть пример того, как валютные риски могут повлиять на деятельность предприятия. Для примера рассмотрим автомобильную компанию Америки, которая продает свою продукцию по всему миру. Кроме США, высокие продажи автомобилей наблюдаются в Европе и Японии. Предположим, в Японии и Европе продается 2/5 продукции.

Допустим, прогноз курса доллара говорит о том, что в следующем году доллар упадет в цене по отношению к йене и евро на 5 процентов. Однако в будущем прогноз не подтвердился, в Европе случился дефолт, а Япония запустила программу, нацеленную на удешевление йены. В результате этого доллар вместо того, чтобы подешеветь по отношению к евро и йене, вырос на 8 процентов. В результате этого для американского производителя увеличиваются:

  • Валютные риски, так как себестоимость авто увеличивается, что делает продукцию компании не конкурентоспособной. Компания в такой ситуации может или увеличить стоимость автомобилей или оставить прежнюю цену, что отрицательно отразится на общем доходе компании.
  • Трансляционные риски, так как компании нужно содержать на территории Европы и Японии салоны и СТО.
  • Операционный риск, так как есть большое количество продукции для экспорта, по которой уже есть отложенные платежи.

Кроме описанных выше проблем, добавляются также и действия инвесторов, которые, предвидев все сложности, начинают продавать акции компании, что приводит к снижению их стоимости, а это также негативно отражается на предприятии. Именно по этой причине важно заранее рассчитывать валютные риски, чтобы можно было вовремя предпринять меры для предотвращения неблагоприятных последствий.


Лучшие брокеры РФ и мира

FX РФЗагранкаБинарныеФондовые
1Бро №1Бро №1Бро №1Бро №1
2Бро №2Бро №2Бро №2Бро №2
3Бро №3Бро №3Бро №3Бро №3
4Бро №4Бро №4Бро №4Нет

Лучшие статьи


Как рассчитать транзакционные риски

Чаще всего компании подвержены операционным рискам, которые связаны с работой на мировом рынке. Экономический риск связан с транзакционным, если рынок, на котором работает компания, не закрыт для зарубежных фирм и сырье не привозится из других стран. В наше время таких рынков почти нет, по этой причине каждой компании нужно учитывать операционные риски вне зависимости от сферы деятельности.

valyutnye-riskiПри расчете рисков нужно также обращать внимание на следующие факторы:

  • В состоянии ли компания вести гибкую политику на внутреннем рынке.
  • Может ли перейти на ресурсы от других производителей.
  • Пересмотреть ассортимент товаров, что является актуальным для торговых компаний.

Разновидности транзакционных стратегий

В настоящее время существует целый ряд транзакционных стратегий, которые были созданы крупными компаниями. Эти стратегии в состоянии существенно уменьшить валютный риск. Данные стратегии совмещаются с методиками валютного страхования, что позволяет добиться необходимого уровня безопасности.

Ключевой идеей упомянутых выше стратегий выступает диверсификация деловых связей, что, в свою очередь, дает возможность изменять объемы приобретаемого сырья и реализации готовых изделий в зависимости от текущих валютных котировок. Таким образом, каждое крупное предприятие должно совершать операции на разных рынках, чтобы не концентрировать собственную активность в одном месте.

Существует два основных способа снижения валютных рисков для компании:

  1. Гибкость при выборе ресурсов/сырья, которая подразумевает наличие большого количества поставщиков.
  2. Эффективное распределение денежных потоков, которое предполагает направление имеющегося капитала в несколько государств с развитой экономикой для его эффективного наращивания.

valyutnye-riskiПроверенные методы снижения валютного риска

Среди огромного количества методик, позволяющих снизить валютный риск, особого внимания заслуживают следующие:

  1. Первая методика заключается в строгом контроле над денежными потоками. Так, например, японские предприятия, которые реализуют готовую продукцию на американском рынке, должны брать кредиты (при возникновении необходимости в них) в американских долларах.
  2. Вторая методика состоит в регулировании валютных рисков при помощи предварительных договоренностей с основными партнерами. Предприятия заключают между собой соглашение и берут на себя обязательства распределять возникающие валютные риски.
  3. Хеджирование валютных рисков. Эта методика предполагает применение взаимно компенсирующих кредитов. Ключевая особенность подобного подхода состоит в том, что иностранные компании взаимно кредитуются в национальной валюте. Размер кредита зависит от необходимого объемов сырья, материалов и т.д.
  4. Охота за свопами. Эта методика снижения валютных рисков также является довольно востребованной. Предприятия-партнеры берут ссуды в тех государствах, где можно получить положительный финансовый результат, обеспеченный разницей между уровнем процентных ставок. После истечения срока займа, полученный доход используется для компенсирования потерь, вызванных колебаниями валютных котировок.

Вывод

Экономика любого развитого государства обязательно учитывает существующие валютные риски, так как управление ими осуществляется не только на уровне отдельных компаний, но и на общегосударственном. ЦБ государства выполняет определенные действия, которые должны обеспечить функционирующим на местном рынке предприятиям оптимальные условия для развития. Действия центральных банков для уменьшения валютных рисков профессиональные спекулянты применяют для прогнозирования изменений стоимости местной валюты.

Если нравится нажми хоть на одну кнопку!
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  •