zarabotok-na-svopaxЗдравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня мы с вами поговорим про заработок на свопах. Трейдеры относятся ко свопу по разному, одни негативно высказываются в его адрес, другие просто стараются избегать его, а третьи умудряются использовать его для заработка.

Интерес к свопам подогревают и сами брокеры, так как наблюдается интересная ситуация – на одних и тех же парах плата за перенос сделок существенно отличается.  Так что перед тем как перейти к описанию заработка на свопах, стоит для начала разобраться в механизмах начисления данной платы у разных брокеров.

Что такое своп

Под термином своп подразумевается плата за перенос открытого ордера на следующие сутки. Чаще всего данная плата взимается на валютных парах, но некоторые брокеры умудряются брать плату и за роллирование CFD-контрактов. Мы сегодня не будем осуждать действия брокеров, так как они сами вправе назначать плату за оказываемые им услуги.

Итак, почему брокеры взимают плату в виде свопа? Дело в том, что рынок Форекс является преимущественно спекулятивным, то есть на нем ведут торги люди, которые зарабатывают на спекуляциях и не заинтересованные в реальной поставке валюты.

Международный же рынок устроен таким образом, что он предполагает реальную поставку валюты на следующий день после оформления заявки. Например, трейдер открыл сделку на покупку на паре евро/доллар, значит, он  купил евро и на следующий день он получить на свой счет евро.

Спекулянтам же такая схема торговли не выгодна, так как она предполагает рост транзакционных издержек, замедляет оборот денежных средств и так далее. Именно для обхода данной необходимости и был создан своп, когда сделка переносится на следующий день, но реальная поставка валюты не производится.

Если не углубляться в подробности, то на рынке Форекс своп представляет собой плату за перенос ордера на следующие сутки.

zarabotok-na-svopaxНа предыдущей картинке вы можете увидеть спецификацию активов у брокера Альпари. Как вы могли заметить, свопы на разных парах существенно отличаются, на одних парах он равняется 2 пунктам, на других достигает 13 пунктов.

Такая разница возникает в основном из-за расхождений в процентных ставках центральных банков стран, валюты которых входят в состав. Здесь вы можете спросить, какая связь между ставками регуляторов с условиями торговли на Форексе.

Связь здесь косвенная, так как ЦБ определяют тенденции на мировом рынке, а вот все остальные участники должны под эти условия подстраиваться. Таким образом, чем выше будет ставка банка, тем жестче будут условия кредитования в этой стране.

Чтобы понять схему расчета свопа на Форекс, предлагаю рассмотреть конкретный пример. Допустим, спекулянт открывает сделку на покупку на паре австралийский доллар/доллар США, это значит, что он покупает доллары Австралии за доллары США. На момент проведения операции купли/продажи ставки ФРС и РБА равнялись 0,50 процентам и 1,5 соответственно.

zarabotok-na-svopaxВ связи с тем, что все сделки на валютном рынке выполняются за счет кредитных средств, для проведения сделки вначале берется кредит в долларах, а средства на счету выступают всего лишь в роли гарантийного обеспечения.

На рынке кредит выдается автоматически, спекулянту не надо ничего подписывать, а все риски берет на себя брокер. Как бы там не было, ситуация не меняется, заем есть заем, за использование которого надо платить определенный процент. Получается, что когда спекулянт берет взаймы доллары за открытие сделки, ему нужно заплатить за эту услугу определенную плату. В нашем примере ставка займа равняется 0,6-0,7 (ставка ФРС + премия).

В это же время наш спекулянт покупает австралийские доллары, но фактически он не получает эти средства на свой счет, получается, что его деньги находятся у брокера, которые он может использовать по своему усмотрению, за что он выплачивает вознаграждение спекулянту. То есть своп рассчитывается по такому же принципу, как и при размещении денежных средств на банковском счете.

Таким образом, наш трейдер из примера одновременно выступает и в роли заемщика и в роли кредитора, но так как ставки по валютам отличаются, он может или получить прибыль или уплатить проценты. В нашем примере своп по сделке на покупку оказался положительным.

Если бы спекулянт создал на этой паре сделку на продажу, то он бы фактически взял бы в долг австралийские доллары и купил бы американские доллары. Так как проценты за использование кредита в AUD выше, чем прибыль от депозита в долларах, своп является отрицательным.

Хочу сразу отметить, что часто у брокеров на одних и тех же парах совершенно разные значения свопов. В качестве примера давайте сравним свопы Альпары с ИнстаФорекс.

zarabotok-na-svopaxВ этом нет ничего удивительного, так как каждый брокер вправе устанавливать свои свопы. Все по этой же причине часто так случается, что и по сделкам на покупку и по сделкам на продажу за перенос списывается отрицательный своп.

И еще один важный момент, который обязательно стоит учитывать, это тройной своп, который списывается один раз в неделю. Чаще всего брокеры списывают тройной своп в среду, но некоторые делают это в пятницу. Тройной своп списывается из-за специфики работы Форекс, который закрыт в субботу и в воскресенье, плату за эти дни он берет заранее.

Арбитражная стратегия

Сразу стоит отметить, что пытаться заработать только на положительных свопах очень тяжело, так как рынок Форекс является сильно волатильным, из-за небольшого отклонения цены вы можете лишиться потенциальной прибыли.

Но все же есть несколько рабочих схем, с помощью которых можно увеличить свои шансы на успех. Первой из них является заработок на арбитраже. Суть данного метода заключается в арбитраже между обычными счетами и счетами без свопов.

Суть данной тактики торговли заключается в следующем:

  • Спекулянт создает да счета у разных брокеров, один обычный, а другой без свопа.
  • У одного брокера открывается сделка по паре с высоким положительным свопом.
  • У второго брокера на счету без свопа открывается сделка на той же паре, такого же размера, но в другую сторону.

zarabotok-na-svopaxВ результате трейдер получает замок, то есть две сделки между собой компенсируют убытки, но за каждую сделку спекулянт получает своп. При ведении торгов таким образом, трейдеру не нужно проводить анализ, он просто создает сделку на сутки и получает прибыль в размере свопа.

Многие брокеры знают о таком способе заработка, и всеми силами препятствуют этому, указывая в условиях возможность изменения значения свопа, конечно же, не в пользу трейдера. А на счетах без свопов устанавливают комиссии.

Сразу хочу сказать, что сегодня заработать таким способом очень сложно, но при этом высок риск попасть в черный список брокеров.

При необходимости для хеджирования вы можете применять не только счет без свопа, но и валютные фьючерсы, так как для них не существует суточных начислений или списаний. Если вы решили применять фьючерсы, то перед вами могут возникнуть следующие проблемы:

  1. Для доступа к рынку фьючерсов вам потребуется крупный капитал.
  2. Расчеты с брокером можно осуществлять лишь через кредитное учреждение, поэтому вам придется оформлять дополнительные документы.
  3. Вам будет нужно следить за сроками исполнения приобретенного контракта.
  4. При использовании срочных контрактов, следует помнить, что маржинальные требования по ним меняются довольно часто. Таким образом, в любой момент могут возрасти требования к размерам гарантийного обеспечения.

Большинство профессионалов предпочитает не применять арбитражные стратегии, так как они являются довольно рискованными и не приносят высокую прибыль.

Торговые методики кэрри-трейд

Если вы решили не применять арбитраж, то вам следует обратить внимание на спекулятивные торговые методики, которые являются довольно рискованными. В процессе применения спекулятивных методик, доход от свопов выступает лишь в роли приятного бонуса к прибыли от создания успешных позиций.

Одна из самых востребованных спекулятивных торговых методик носит название кэрри-трейд. Под этим названием подразумевается особый подход, предполагающий, что крупные трейдеры и инвесторы инвестируют имеющиеся средства в активы, обладающие высокой доходностью. По этой причине валюты некоторых государств растут по отношению к евро и американской валюте.

Далее рассмотрим процесс открытия ордеров в соответствии с этой торговой методикой. В самом начале следует определить перечень государств, ЦБ которых установили высокие процентные ставки. Среди таких государств следует отметить ЮАР.

zarabotok-na-svopaxВ гособлигации этих государств выгодно вкладывать деньги, так как проценты по ним серьезно превышают аналогичные показатели по американским и европейским бондам. Упомянутую выше гипотезу довольно просто проверить.

zarabotok-na-svopaxНа расположенном выше фото выделен временной отрезок, на протяжении которого стоимость облигаций ЮАР возрастала. Это свидетельствует о том, инвесторы покупали южноафриканскую валюту, которая им была нужна для покупки местных облигаций. Действия инвесторов повлияли на котировки валютной пары USD/ZAR.

zarabotok-na-svopaxНа расположенном выше фото видно, что на выделенном отрезке произошло снижение стоимости доллара по отношению к южноафриканской валюте. По сделкам на продажу, заключенным на этой паре, начисляется положительный своп. Это можно применять для получения дополнительного дохода.

zarabotok-na-svopaxБлагодаря такому подходу, мы не только получаем доход от создания сделок на продажу, но и зарабатываем на положительном свопе.

Чтобы избежать возникновения убытков, следует не открывать ордера в момент, когда инвесторы начнут продавать облигации ЮАР.

zarabotok-na-svopaxОписанный выше подход позволяет получать стабильную прибыль на всех парах, в которые входят валюты стран с высокими процентными ставками. Среди государств с высокими процентными ставками следует отметить Мексику, Россию, Чили, Бразилию и т.д.

Заключение

Из всего сказано выше можно сделать вывод, что при грамотном подходе можно зарабатывать на свопах. Если вы решили применять свопы для получения прибыли, то вам необходимо принимать во внимание следующие особенности:

  1. Доход от положительного свопа можно применять для компенсации просадок.
  2. Благодаря положительному свопу можно увеличить размер потенциального дохода во время флета.
  3. Так как прибыль от свопа редко превышает процент по банковским депозитам, ее следует воспринимать лишь в качестве дополнения к доходу от применяемой стратегии.